ตอนที่ 320

倊倇​倇倥倸​ ​320​ ​-​ ​倰倄値們​倎倡倉​倕倹倢俷​俱倓倠倄倢倉​倗値俱倔倅​俻倡倊​倴倎​倓們值

"​俴倗倢們​倰倚倥倸倒俷​倚倩俷​ ​倌倕​倅倝倊倱倇倉​倆倦俷​俸倠​倚倩俷​俴倓倡倊​"​ ​倰俻倥倸倒​倅俷​倅倝倊​倄倹倗倒​倉倹倣​倰倚倥倒俷​倓倢倊​倰倓倥倒倊​ ​"​倝倥俱​倝倒倸倢俷​ ​倌們​倴們倸​倰倛倷倉​倰倛倅倨倌倕​倇倥倸​倎倗俱​們倡倉​俸倠​倴們倸​倕倹們​"

"​倉倥倸​們倡倉​倰倄値倉​倴倅倸​倕倗倄​俺倡倄倶​.​.​.​"​ ​倰俹倥倒倉​倰俸値倹倉倛​們値俷​倎倦們倎倣​ ​倱倅倸​倱倕倹倗​倰俲倢​俱倷​倛倡倗倰倓倢倠​倝倝俱​們倢

"​倱倅倸​俱倷​倉倠​ ​倆倹倢​倰個倷倉​倰俷値倉​俲倝俷​俴倨倃​ ​倰俺値俽​俴倨倃​倌倕倢俽​倴倄倹​倅倢們​倚倊倢倒​"

"​倱倅倸​倰個倹倢​倛們倢倒​倅倡倗​倉倥倹​ ​倰俷値倉​俲倝俷​ ​CIC​ ​倴們倸​倰倛們倢倠​俸倠​倰俲倹倢倴個​倒倨倸俷​俸倓値俷倶​ ​倴們倸倳俺倸​倱俴倸​倰倎倓倢倠​俸倣倉倗倉​倰俷値倉​們倡倉​倰倒倝倠​ ​倱倅倸​倚倣倛倓倡倊​倰倓倢​ ​俴倗倢們​倰倚倥倸倒俷​們倡倉​倚倩俷​倰俱値倉​倴個​"

"​倳倉​倰們倧倸倝​俴倨倃​倊倝俱​倗倸倢​倰俷値倉​俲倝俷​倰倓倢​倰俲倹倢​倊倸倝​倉倥倹​倴們倸​倴倄倹​ ​倱倕倹倗​ ​'​倱倌倉​ ​B​'​ ​倇倥倸​俴倨倃​倊倝俱​倰倛倕倸倢​倛倒倢俷​倰們倧倸倝​俱倥倹​俴倧倝​倝倠倴倓​?​"

倰俻倥倸倒​倅俷​倚倩倄​倛倢倒倳俸​倰俲倹倢​倕倦俱倶​ ​倳倉​倛倡倗​個倓倢俱俿​倐倢倎​倅倡倗​倛倉倡俷倚倧倝​俺倡倄倰俸倉​倇倥倸​ ​'​倲倅倹​倗​倰個倢​'​ ​倰俴倒​倱倚倄俷​倳倛倹​倰倛倷倉

"​CDS​ ​俲倝俷​倄倡俺倉倥​ ​ABX.HE​ ​倓倠倄倡倊​ ​BBB​-​"

倰俻倥倸倒​倅俷​俴倸倝倒倶​ ​倰倝倸倒​倓倛倡倚​俺倨倄​倉倥倹​倝倝俱​們倢

個倕倢倒​倚倢倒​倰俷倥倒倊俱倓値倊​倴個​倰倛們倧倝倉​倅倢倒​倚倉値倇

倌倸倢倉​倴個​倰倅倷們倶​ ​倚値倊​倗値倉倢倇倥

"​倄倡俺倉倥​ ​ABX​.​.​.​"​ ​倰倚倥倒俷​俲倝俷​倰俹倥倒倉​倰俸値倹倉倛​們値俷​倰倒倷倉​倰倒倥倒倊​倌値倄​個俱倅値​ ​倉倡倸倉​俴倧倝​倝倢俱倢倓​俲倝俷​們倧倝​倝倢俺倥倎​倇倥倸​俱倣倕倡俷​倰俲倹倢​倚倩倸​倲倛們倄​倇倣俷倢倉​倰倅倷們​倅倡倗​ ​"​倉倥倸​們倡倉​倄倡俺倉倥​倓倗們​俲倝俷​倛倕倡俱​倇倓倡倎倒值​倇倥倸​們倥​倚値倉​倰俺倧倸倝​倇倥倸​倝倒倩倸​倝倢倘倡倒​倄倹倝倒​俴倨倃倐倢倎​俴倹倣​個倓倠俱倡倉​ ​俴倨倃​倱倉倠倉倣​倓倠倄倡倊​ ​BBB​-​ ​俻倦倸俷​倰個倷倉​倰俱倓倄​倅倸倣​倇倥倸倚倨倄​俷倡倹倉​倰倛​倓倝​?​"

"​倆倩俱​倅倹倝俷​俴倓倡倊​"​ ​倰俻倥倸倒​倅俷​倅倝倊​ ​"​倳倉​倰們倧倸倝​倌們​俴値倄​倗倸倢​倊倹倢倉​俱倣倕倡俷​俸倠​倆倕倸們​ ​俱倷​倴們倸​俸倣倰個倷倉​倅倹倝俷​倴個​倎倉倡倉​倗倸倢​倝値倀​俱倹倝倉​倴倛倉​ ​俴倧倝​倰倕倛值​倱們倉​倛倓倧倝​ ​AIG​ ​俸倠​倓倸倗俷​倕俷​們倢​倰們倧倸倝​倴倛倓倸​ ​倚倩倹​俻倧倹倝​個倓倠俱倡倉​俴倗倢們​倰倚倥倒​倛倢倒​俱倓倃倥​倀倢倉倓倢俱​倆倕倸們​倴個​倰倕倒​倄倥​俱倗倸倢​"

"​CDS​ ​(​Credit​ ​Default​ ​Swap​)​ ​倲倄倒​倰倉倧倹倝​倱倇倹​倱倕倹倗​俱倷​俴倧倝​個倓倠俱倡倉​倐倡倒​"

倰俻倥倸倒​倅俷​倎倩倄​倅倸倝​ ​"​倅倕倢倄​倉倥倹​倳倛俽倸​倎倝​ ​倰俷値倉​倛倹倢​倓倹倝倒​倕倹倢倉​倰倛倓倥倒俽​倲倒倉​倕俷​倴個​ ​倆倦俷​俸倠​倇倣倳倛倹​倰俱値倄​倱倓俷​俱倓倠倰倎倧倸倝們​倊倹倢俷​ ​倱倅倸​俱倷​倰倛們倧倝倉​倲倒倉​倛値倉​俱倹倝倉​倰倄倥倒倗​倕俷​倇倠倰倕​ ​們倥​俴倕倧倸倉​倉値倄​倛倉倸倝倒​ ​倱倅倸​倇倠倰倕​俱倕倧倉​倛倢倒​倴個​倴倄倹​倚倊倢倒​"

"​俲倝​倰倛倅倨倌倕​"​ ​倰俹倥倒倉​倰俸値倹倉倛​們値俷​倆倢們​倚倗倉​俱倕倡倊​們倢​倝倒倸倢俷​倓倗倄倰倓倷倗​ ​"​倌們​倅倹倝俷俱倢倓​倰倛倅倨倌倕​倇倥倸​俸倠​倴個​倲倉倹們​倉倹倢倗​俴倃倠​俱倓倓們俱倢倓​倕俷倇倨倉​倴倄倹​ ​倇倣倴們​俴倨倃​倆倦俷​俴値倄​倗倸倢​倅倕倢倄​俻倡倊​倴倎​倓們值​俸倠​倎倡俷​倎値倉倢倘​倇倡倹俷​倓倠倊倊​?​ ​倅倝倉​倉倥倹​倰倏倄​俱倷​俱倣倕倡俷​倰俲倹倢​們倢​倝倨倹們​倅倕倢倄​倝倒倩倸​"

倉倥倸​俴倧倝​俴倣倆倢們​倇倥倸​倅倹倝俷​倅倝倊​倳倛倹​倄倥​倇倥倸倚倨倄

倰俻倥倸倒​倅俷​倴們倸​倴倄倹​倓倥倊​倅倝倊​ ​倰俲倢​倛倕倡倊倅倢​倕俷​倇倣倇倸倢​倰倛們倧倝倉​俴倓倨倸倉俴値倄​ ​倱倅倸​俴倗倢們​俸倓値俷​俴倧倝​俱倣倕倡俷​倉倦俱​倒倹倝倉​倆倦俷​俲倹倝們倩倕​倚倣俴倡俽​倇倥倸​倲倅倹​倗​倰個倢​倰俴倒​倳倛倹​倴倗倹

"​個倓倠倈倢倉​倰俹倥倒倉​ ​倌們​倴倄倹​倰倛倷倉​俲倹倝們倩倕​倝倚倡俷倛倢倓値們倇倓倡倎倒值​倕倸倢倚倨倄​俲倝俷​倚倛倓倡倀借​ ​倌倸倢倉​俺倸倝俷​倇倢俷​倕倡倊​倚倸倗倉​倅倡倗​俲倝俷​倌們​俴倓倡倊​"

倰俻倥倸倒​倅俷​倓倩倹​倄倥​倗倸倢​ ​俱倢倓​倎倩倄​倴們倸​倳倛倹​俺倡倄​倱俸倹俷​ ​倛倓倧倝​倱倚倓倹俷​倇倣​倰個倷倉​倕倦俱倕倡倊​俻倡倊​俻倹倝倉​倛倉倸倝倒倶​ ​倆倦俷​俸倠​倲倉倹們​倉倹倢倗​俴倉​倓倠倄倡倊​倰俻倥倒倉​倝倒倸倢俷​倰倛​倕倸倢​倰俹倥倒倉​倴倄倹

倳倉​倀倢倉倠​倌倩倹​倰俺倥倸倒倗俺倢俽​倄倹倢倉​倝値倉倰倇倝倓值倰倉倷倅​ ​個倓倠倲倒俴​倉倥倹​倰個倷倉俱倢倓​倊倝俱倳倊倹​倳倛倹​倰倛​倕倸倢​倰俹倥倒​倉倓倩倹​倗倸倢​ ​倰俲倢​倱倞​俱​倰俲倹倢倴個​倳倉​倰俻値倓值倏倰倗倝倓值​倕倡倊​倚倨倄​倒倝倄​俲倝俷​倝倰們倓値俱倢​倱倕倠​倰倛倷倉​俲倹倝們倩倕​倎倗俱​倉倥倹​們倢

"​們倥​倅倡倗​俺倥倹​倗倡倄​倚倢們​倅倡倗​俴倓倡倊​"

"​倛倉倦倸俷​ ​俸倣倉倗倉​倊倹倢倉​倇倥倸​倆倩俱​倒倦倄​俲倢倒​倇倝倄​倅倕倢倄​倳倉​倱俴倕値倏倝倓值倰倉倥倒​倱倕倠​倏倕倝倓値倄倢​倰倎値倸們​俲倦倹倉​倱倊倊​倇倗倥俴倩倃​倳倉​俺倸倗俷​倚倢們​倰倄倧倝倉​倇倥倸​倌倸倢倉​們倢​ ​倉倥倸​倱倚倄俷​倳倛倹​倰倛倷倉​倗倸倢俱倢倓​倌値倄倉倡倄​俺倣倓倠​倛倉倥倹​倳倉​倓倠倄倡倊​倓倢俱​倛俽倹倢​倴倄倹​倰俱値倄​俲倦倹倉​倱倕倹倗​倱倕倠​倱俱倹倴俲​倴們倸​倴倄倹​"

"​倚倝俷​ ​倱們倹​倄倡俺倉倥​ ​ABX​ ​俸倠​倒倡俷​倱俱倗倸俷​倅倡倗​ ​倱倅倸​俴倗倢們​倌倡倉倌倗倉​倱倍俷​ ​(​Implied​ ​Volatility​)​ ​倰倓値倸們​倌値倄​個俱倅値​ ​倱倚倄俷​倗倸倢​倎倗俱​倚倆倢倊倡倉​俱倣倕倡俷​倱倛倸​俱倡倉​倇倣​個倓倠俱倡倉​俴倗倢們​倰倚倥倸倒俷​ ​(​Hedging​)​ ​俴倉倳倉​倗倝倕倕值倚倅倓倥倇​倰倝俷​俱倣倕倡俷​倰倅倓倥倒們​倰倌倸倉​俱倡倉​倱倕倹倗​"

"​倚倢們​"​ ​倰俻倥倸倒​倅俷​倛倒倨倄​倰倗倹倉​俸倡俷倛倗倠​ ​"​倲們倰倄倕​倝倡倕​俱倝​倓値​倇倦們​俲倝俷​倌們​倄倦俷​俲倹倝們倩倕​們倢倅倓倀倢倉​俱倢倓​個倕倸倝倒​俱倩倹​俲倝俷​倊倓値候倡倇​倚値倉​倰俺倧倸倝​俸倣倉倝俷​倚値倊​倝倡倉倄倡倊​倱倓俱​倳倉​倝倰們倓値俱倢​ ​倱倕倹倗​倎倊​倗倸倢​倚値倉​倰俺倧倸倝​倇倥倸​個倕倸倝倒​倛倕倡俷​個倥​ ​2006​ ​們倥​俱倗倸倢​ ​40​%​ ​倇倥倸​倰個倷倉​ ​'​倚値倉​倰俺倧倸倝​俴倉​倕倗俷​倲倕俱​'​ ​(​Liar​ ​Loans​)​ ​倇倥倸​倴們倸​倅倹倝俷​倳俺倹​倰倝俱倚倢倓​倒倧倉倒倡倉​倓倢倒​倴倄倹​"

"​倱倕倠​倚値倉​倰俺倧倸倝​倎倗俱​倉倥倹​ ​俱倣倕倡俷​俸倠​俴倓倊​俱倣倛倉倄​個倓倡倊​倝倡倅倓倢​倄倝俱倰倊倥倹倒​倳倛們倸​倳倉​俺倸倗俷​俴倓倦倸俷​倛倕倡俷​俲倝俷​個倥​倉倥倹​倱倛倕倠​俴倓倡倊​"

"​倉倥倸​俴倧倝​倓倠倰倊値倄​倰倗倕倢​ ​倱倕倠​倅倡倗​倉倡倊​倆倝倒​倛倕倡俷​俱倷​倳俱倕倹​俸倠​倆倦俷​倘倩倉倒值​倱倕倹倗​"

倰俻倥倸倒​倅俷​倎倩倄​倓倗倄​倰倄倥倒倗​俸倊

俲倹倝們倩倕​倎倗俱​倉倥倹​倆倹倢​們倝俷​倒倹倝倉​俱倕倡倊​們倢​俸倢俱​個倥​ ​2025​ ​倆倧倝​倰個倷倉​倰倓倧倸倝俷​倓倩倹​俱倡倉​倇倡倸倗倴個​ ​倱倅倸​ ​倃​ ​俲倃倠​倉倡倹倉​倳倉​個倥​ ​2008​ ​們倡倉​俴倧倝​俴倗倢們​俸倓値俷​倇倥倸​倆倩俱​個俱個値倄​倄倹倗倒​們倸倢倉​倛們倝俱​倱倕倠​俷倊​俱倢倓​倰俷値倉​倇倥倸​倆倩俱​倅俱倱倅倸俷​倚倗倒​倛倓倩

們倥​倰倎倥倒俷​倉倡俱​倕俷​倇倨倉​倍倡倸俷​俺​倝倓值​倅倓倠​倄倡倊​倛倡倗​俱倠倇値​倴們倸​俱倥倸​俴倉​倰倇倸倢倉倡倹倉​倇倥倸​們倝俷​倰倛倷倉​ ​倱倕倠​倅倝倉​倉倥倹​ ​倰俻倥倸倒​倅俷​俱倣倕倡俷​倛倒値倊​倒倧倸倉​們倨們​們倝俷​倉倥倹​倳倛倹​俱倡倊​倰俹倥倒倉​倰俸値倹倉倛​們値俷

個倕倢倒​倚倢倒​們倥​倰倎倥倒俷​倰倚倥倒俷​倕們​倛倢倒​倳俸​倛倉倡俱倶

倰俹倥倒倉​倰俸値倹倉倛​們値俷​倴們倸​倎倩倄​倝倠倴倓

倰俲倢​俱倣倕倡俷​俴値倄​ ​俱倣倕倡俷​俴倣倉倗倃​ ​倱倕倠​俺倡倸俷​倉倹倣​倛倉倡俱

倳倉​倀倢倉倠​倌倩倹​倊倓値倛倢倓​ ​CIC​ ​倰俲倢​倰倛倷倉​倓倢倒俷倢倉​們倢​倰個倷倉俱​倝俷​倐倩倰俲倢​ ​倱倅倸​倴們倸們倥​俹倊倡倊​倴倛倉​倇倥倸​倱倇俷倳俸​倄倣​倴倄倹​倅倓俷​俸倨倄​倰倇倸倢俱倡倊​倇倥倸​倰俻倥倸倒​倅俷​倎倩倄

倱倕倠​倰們倧倸倝​倉倦俱倆倦俷​俴倣​倳倊倹​倇倥倸​倰俻倥倸倒​倅俷​倰倎値倸俷​倊倝俱​ ​個倓倠俱倝倊​俱倡倊​俲倹倝們倩倕​倇倥倸​倛倒倢俷​倰俸倥倹倒倉​倰俴倒​倊倝俱​倰俲倢​倗倸倢​ ​倰俻倥倸倒​倅俷​俴倧倝​倱倞俱倰俱倝倓值​倓倠​倄倡倊​倇倷倝個​俲倝俷​倲倕俱​.​.​.

倴倝倹​俲倹倝們倩倕​ ​"​倚値倉​倰俺倧倸倝​俴倉​倕倗俷​倲倕俱​"​ ​倉倡倸倉​ ​倆倹倢​倰個倷倉​倰倓倧倸倝俷​俸倓値俷​ ​們倡倉​俸倠​倴們倸倳俺倸​倱俴倸​個倡俽倛倢​倝倚倡俷倛倢倓値們倇倓倡倎倒值​ ​倱倅倸​們倡倉​俴倧倝​倐倢倗倠​倚倐倢倎​俴倕倸倝俷​倰倛倧倝倄倱倛倹俷​俲倝俷​倇倡倹俷​倓倠倊倊​俱倢倓​倰俷値倉

"​倴倝倹​倛倉倨倸們​倰倝债倒​.​.​.​"

倰倉値倸倉​倉倢倉​俱倗倸倢​倰倚倥倒俷​俲倝俷​倰俹倥倒倉​倰俸値倹倉倛​們値俷​俸倠​倄倡俷​俲倦倹倉​倝倥俱​俴倓倡倹俷​ ​倱倍俷​倴個​倄倹倗倒​倰倚倥倒俷​倛倡倗倰倓倢倠​倇倥倸​俻倡倊​俻倹倝倉​ ​倱倅倸​俱倷​倒倡俷​倝倄​倛倒倡倸俷​倰俺値俷​倴們倸​倴倄倹​倝倥俱​倉値倄​ ​"​們倥​俲倝俷​倄倥​俸倓値俷倶​ ​倚値倉倠​ ​俲倹倝們倩倕​倎倗俱​倉倥倹​ ​俴倨倃​倴個​倰倝倢​們倢​俸倢俱​倴倛倉​?​"

"​俴倗倢們​倕倡倊​倇倢俷俱倢倓​俴倹倢​俴倓倡倊​"​ ​倰俻倥倸倒​倅俷​倅倝倊​俱倕倡倊​倴個​倚倡倹倉倶

"​倞倸倢倶​ ​俴倗倢們​倕倡倊​倇倢俷俱倢倓​俴倹倢​ ​倰俲倹倢倳俸​倅倝倊​倉倠​"​ ​倰俹倥倒倉​倰俸値倹倉倛​們値​俷倄倸倢​倝倒倸倢俷​倝倢倓們倃值​倄倥​ ​"​倴倄倹​ ​倌們​俸倠​倴們倸​倆倢們​倇倥倸們倢​ ​倱倅倸​倌們​倒倡俷​們倥​倝倥俱​俴倣倆倢們​"

"​倰俺値俽​俴倓倡倊​"

"​倳倉​倰們倧倸倝​ ​CDS​ ​倅倡倗​倉倥倹​們倡倉倄倥​俲倉倢倄​倉倡倹倉​ ​倇倣倴們​俴倨倃​倴們倸​倰倝倢​倰俷値倉​倚倝俷​倓倹倝倒​倛倹倢​倚値倊​倕倹倢倉​俲倝俷​俴倨倃​們倢​倕俷倅倡倗​倉倥倹​倕倸倠​?​ ​倇倣倴們​倅倹倝俷​倄倡倉倇倨倓倡俷​倴個​倰倄値們​倎倡倉​倗倸倢​倰倕倛值​倱們倉​俸倠​倰俸债俷​?​"​ ​倰俹倥倒倉​倰俸値倹倉倛​們値俷​倆倢們​倝倒倸倢俷​倰俹倥倒倊​俴們

倰俻倥倸倒​倅俷​倒値倹們

倰俲倢​俺倣倰倕倧倝俷​們倝俷​倛倒倢俷​倰俸倥倹倒倉​ ​倎倊​倗倸倢​倅倝倉​倉倥倹​倛倒倢俷​倰俸倥倹倒​倉俱倷​俱倣倕倡俷​們倝俷​倰俲倢​倝倒倩倸​倰倛們倧倝倉​俱倡倉​ ​倱倗倗​倅倢​倱倍俷​俴倗倢們​俲倊俲倡倉

"​倰倎倓倢倠​俴倗倢們​倲倕倐​俴倓倡倊​"

倰俻倥倸倒​倅俷​倎倩倄​俱倡倊​倲倇倓倘倡倎倇值​倄倹倗倒​倉倹倣​倰倚倥倒俷​倰個値倄​倰倌倒​ ​"​CDS​ ​倆倦俷​俸倠​俺倡倗倓值​ ​俱倷倴倄倹​俱倣倴倓​倱俴倸​倴們倸​俱倥倸​倰倇倸倢​ ​倱倅倸​倌們​倝倒倢俱​倴倄倹​們倢俱俱倗倸倢​倉倡倹倉​ ​倌們​倒倡俷​倛倉倨倸們​ ​倆倹倢​倱倎倹​俱倷​倱俴倸​俱倕倡倊​倴個​倱倊俱​個倩倉​倇倥倸​倴俻倅值​俷倢倉​ ​倱倅倸​個倓倠倈倢倉​倰俹倥倒倉​倱倊俱​倓倡倊​倐倢倓俱値俸​倓倠倄倡倊​俺倢倅値​ ​倱倎倹​倴們倸​倴倄倹​ ​倰倕倒​倅倹倝俷​倰倉倹倉​俺倡倗倓值​倴倗倹​俱倸倝倉​"

"​倌們​倝倒倢俱​倏倡倉​俱倣倴倓​俱倹倝倉​倲倅​ ​倝倉倢俴倅​俸倠​倇倣​俺値個​ ​倇倣​倓倠倊倊​個俿値倊倡倅値​俱倢倓​ ​們倡倉​倰個倷倉​倛倕倨們​倄倣​倇倥倸​倅倹倝俷​倆們倰俷値倉​倴們倸倓倩倹​俸倊​ ​倆倹倢​倴們倸​俹倗倒​倲倝俱倢倚​倅倝倉​倇倥倸​俴倉​倝倰們倓値俱倡倉​倰倝倢​倰俷値倉​們倢​倱俸俱​倱倊倊​倉倥倹​俱倝倊倲俱倒​倳倛倹​倎倝​ ​倗倡倉​倛倉倹倢​俴俷​倴們倸們倥​倲倝俱倢倚​倱倕倹倗​"

俴倣​倎倩倄​倉倥倹​俸倓値俷​俴倓倦倸俷​倰倇倷俸​俴倓倦倸俷​ ​倱倅倸​倰個倥倸倒們​倴個​倄倹倗倒​ ​"​俴倗倢們​倛倹倢倗倛倢俽​俲倝俷​倗倡倒​倛倉倨倸們​"

"​倞倸倢​ ​倞倸倢​ ​倞倸倢​ ​倞倸倢​!​"

倰倚倥倒俷​倛倡倗倰倓倢倠​俺倝倊倳俸​倄倡俷​倕倡倸倉​們倢​俸倢俱​個倕倢倒​倚倢倒

"​倰倒倥倸倒們​!​ ​俺倝倊​倴倝倹​俴倣​倗倸倢​倱倎倹​倱倕倹倗倴個​倱倊俱​個倩倉​!​ ​俺倝倊​倰倓倧倸倝俷​倇倣​俺値個​!​"

倰倚倥倒俷​倛倡倗倰倓倢倠​俲倝俷​倰俹倥倒倉​倰俸値倹倉倛​們値俷​倰俸倧倝​倴個​倄倹倗倒​俴倗倢們​俺倧倸倉俺們​ ​"​倰倎倓倢倠​個倓倠倲倒俴​倉倥倹​倱倛倕倠​ ​倌們​俸倠​倰俺倧倸倝​俴倨倃​倚倡俱​俴倓倡倹俷​!​"

"​倰倛倕倸倢​倛倒倢俷​!​"​ ​倰俹倥倒倉​倰俸値倹倉倛​們値俷​倅倠倲俱倉​倰倓倥倒俱

倛倒倢俷​倰俸倥倹倒倉​倒倧倸倉​倛倉倹倢​倰俲倹倢倴個​倳俱倕倹​們倧倝​倆倧倝​ ​"​倏倡俷​倝倒倩倸​"

"​倰倓倧倸倝俷​倉倥倹​俹倡倉​倰俴倢倠​倱倕倹倗​"​ ​倰倚倥倒俷​俲倝俷​倰俹倥倒倉​倰俸値倹倉倛​們値俷​倰倄倷倄​俲倢倄​ ​"​俱倕倡倊​倴個​俹倡倉​俸倠​倰倓倥倒俱​個倓倠俺倨們​ ​倱倕倹倗​倰倄値倉​倰倓倧倸倝俷​倇倡倉倇倥​"

"​倝倥俱​倝倒倸倢俷​ ​倊倡俽俺倥​俲倝俷​倇倥倸​個倓倦俱候倢​倰俻倥倸倒​ ​俹倡倉​俸倠​俸倡倄​俴倉​俴倝倒​倄倩​倳倛倹​倰個倷倉​倎値倰倘候​ ​倳俺倹​俺倸倝俷​倇倢俷​倕倡倊​倇倥倸倚倨倄​倳倉​倅倸倢俷​個倓倠倰倇倘​ ​倓倡倊倓倝俷​倗倸倢​俸倠​倴們倸​倳倛倹​倲倄倉​個倢倄​倛倉倹倢​ ​倱倕倠​倴們倸​倳倛倹​俲倹倝們倩倕​倓倡倸倗​倴倛倕​倱們倹倱倅倸​俴倓倦倸俷​俴倣​"

"​倆倹倢​俷倢倉​倉倥倹​俺倉倠​ ​倇倥倸​個倓倦俱候倢​倰俻倥倸倒​ ​倴倗倹​倰俸倝​俱倡倉​倰倄倥倻倒倗​倌們​倰倕倥倹倒俷​倰倛們倢​倴倆​倅倡倗​倇倷倝個​!​"

"​倄倥​倕​俴倓倡倊​"​ ​倰俻倥倸倒​倅俷​倓倡倊俴倣

"​倅倩债倄​—​"

倚倢倒​倅倡倄​倴個​倱倕倹倗

俴倗倢們​倰俷倥倒倊​俱倕倡倊​俴倧倉​倚倩倸​倛倹倝俷​倇倣俷倢倉

倛倒倢俷​倰俸倥倹倒倉​倰俱倷倊​們倧倝​倆倧倝​ ​倚倢倒倅倢​倇倥倸​們倝俷​倰俻倥倸倒​倅俷​倄倩​倝倸倝倉​倲倒倉​俲倦倹倉​們倢俱

"​倰俸倹倢​倓倹倢倒​倉倡俱​倉倠​ ​俲倉倢倄​倰倛​倕倸倢​倰俹倥倒倉​倒倡俷​倲倄倉​俴倨倃​俱倕倸倝們​俻倠​倝倒倩倸​倛們倡倄​"

倛倒倢俷​倰俸倥倹倒倉​倕倨俱​俲倦倹倉​ ​俸倡倄​個俱​倰倚倧倹倝​ ​"​倱倅倸​俱倷​倝倒倸倢​倰倎値倸俷​們倝俷​倲倕俱​倳倉​倱俷倸​倄倥​倰俱値倉​倴個​ ​俱倗倸倢​俸倠​俸倊​俱倓倠倊倗倉俱倢倓​倅倹倝俷​倳俺倹​倰倗倕倢​倛倕倢倒​倗倡倉​ ​俺倸倗俷​倉倥倹​倌們​俸倠​倒俱​倓倠倄倡倊​俴倗倢們​個倕倝倄倐倡倒​俲倝俷​俴倨倃​俲倦倹倉​倝倥俱​俲倡倹倉​"

"​俲倝倊俴倨倃​俴倓倡倊​ ​倌倝​.​ ​倛倒倢俷​"​ ​倰俻倥倸倒​倅俷​倕倨俱​俲倦倹倉​俸倠​倰倄値倉​倴個​倚倸俷

"​倴們倸​倅倹倝俷​倚倸俷​"

倛倒倢俷​倰俸倥倹倒倉​倲倊俱們倧倝​ ​倰倄値倉​倴個​倆倦俷​個倓倠倅倩​ ​們倧倝​俸倡倊​倕倩俱倊値倄​ ​倱倕倹倗​俸倩倸倶​ ​俱倷​俺倠俷倡俱

倰俲倢​倴們倸​倛倡倉​俱倕倡倊​們倢​ ​倰倎倥倒俷​倱倅倸​倎倩倄​倇倡倹俷​倇倥倸​倛倡倉​倛倕倡俷​倳倛倹​倰俻倥倸倒​倅俷​倗倸倢​ ​"​倆倦俷​倌們​俸倠​倴們倸倓倩倹​倰倓倧倸倝俷​倛倨倹倉​ ​倱倅倸​倌們​倏倡俷倝倝俱​倉倠​ ​倗倸倢​倰倓倧倸倝俷​倇倥倸​俴倨倃​倊倝俱​俸倠​倇倣​俺値​個倉倸倠​ ​俴倨倃​倎倩倄​俸倓値俷​"

"​倱倉倸倉倝倉​俴倓倡倊​"​ ​倰俻倥倸倒​倅俷​倅倝倊

"​俷倡倹倉​俱倷​倄倥​"​ ​倛倒倢俷​倰俸倥倹倒倉​倰個値倄​個倓倠倅倩​ ​"​俲倝​倱俴倸​俸値倅倳俸​倊倓値倚倨倇倈値值​ ​倓倡倀​俸倠​俴倝倒​倛倉倨倉​倛倕倡俷​俴倨倃​倰倝俷​ ​倕倨倒​倳倛倹​倰倅倷們​倇倥倸​倰倆倝倠​"

倎倩倄​俸倊​ ​倱倌倸倉​倛倕倡俷​倚倥​倰倇倢​倉倡倹倉​俱倷​倛倢倒​倗倡倊​倴個​倛倕倡俷​個倓倠倅倩

...

倗倡倉​倇倥倸​ ​24​ ​倚値俷倛倢俴們​ ​俱倕倢俷​俴倧倉

倅倦俱​俸俷​俱倗倉​俺倨倉​ ​俺倡倹倉​ ​18

俸倝倱倚​倄俷​倌倕​俲倉倢倄​倒倡俱候值​倚倥倸​俸倝​倊倉​倌倉倡俷​ ​倅倝倉​倉倥倹​倚倢們​俸倝​倰個倷倉俱​倓倢​倏値俱​倉倹倣倅俱​俲倹倝們倩倕​倚倥​倰俲倥倒倗​倊倉​倎倧倹倉​倄倣​ ​倝倥俱​俸倝​倛倉倦倸俷​俱倣倕倡俷​倆倸倢倒倇倝倄​倚倄​倐倢倎​俸倢俱​倚倉倢們​俱倥倜倢​倓倡俷倉俱

倎値倈倥​個値倄​俱倢倓​倱俲倸俷俲倡倉​俱倥倜倢​倲倝倕値們個値俱

倄倝俱倴們倹​倴倏​倅倓倠俱倢倓​倅倢​俸倨倄​個倓倠俱倢倒​俲倦倹倉​倊倉​倛倉倹倢​俸倝​ ​倰倚倥倒俷​倲倛倸​倓倹倝俷​倒値倉倄倥​倄倡俷​倌倸倢倉​倕倣倲倎俷​ ​倱倅倸​倊倓倓倒倢俱倢倘​倐倢倒倳倉​倚倣倉倡俱俷倢倉​俱倕倡倊​倅倦俷倰俴倓倥倒倄​倓倢倗俱倡倊​倚倢倒​倎値倃​倇倥倸​倆倩俱​俲倦俷​俸倉​倅倦俷​倰個倓倥债倒倠

倰倕倸倒​倰俸値倹倉​倉倡倸俷​倝倒倩倸​倇倥倸​倲倅债倠​倇倣俷倢倉​倳俱倕倹​個倓倠倅倩​ ​倳倉​們倧倝​倊倥倊​俱倓倠個倻倝俷​俱倓倠倇値俷​倱倄俷​倇倥倸​倄倧倸們​倛們倄​倱倕倹倗​俸倉​倊倨倊​倊倥倹​倰倚倥倒俷​倄倡俷​俱倓倝倊倱俱倓倊

倰俲倢​俸倹倝俷​們倝俷​俱倓倠倱倚​俲倹倝們倩倕​倊倉​倛倉倹倢​俸倝​們倝倉値倰倅倝倓值​倅倢​倴們倸​俱倓倠​倎倓値倊

"​倰倛倕倧倝​倝倥俱​倚値倊​倛倹倢​倉倢倇倥​倚倨倄倇倹倢倒​"​ ​倰倚倥倒俷​俲倝俷​倛倕値倉​倰倚​倗倥倸倒​倰倊倢​們倢俱​ ​倱倅倸​俺倡倄倰俸倉

倉値倹倗​俲倝俷​倰倈倝​倓倡倗​倱個倹倉​倎値們倎值​ ​"​倇倓倢倏​倏値俱​倇倡倸倗​倲倕俱​個俱倅値​ ​倴們倸們倥​俴倕倧倸倉​倚倡俽俽倢倃​倌値倄​個俱​倅値​倳倄倶​"

俸倥倹​俸値倹​倉俲​倒倡倊​倱倗倸倉​倊倉​倄倡倹俷​俸們倩俱​ ​倆倝倄​倝倝俱​們倢​倳俺倹​俺倢倒​倰倚倧倹倝​倰俺倷倄​ ​倱倕倹倗​倚倗們​俱倕倡倊​倰俲倹倢倴個​ ​"​倰倗倕倢​倉倥倹​倆倹倢​倒倡俷​們倥​倳俴倓​俱倕倹倢​們倢​個倸倗倉​倝倥俱​ ​俱倷​倆倧倝倗倸倢​倰倊倧倸倝​倲倕俱​倰倅倷們​倇倉​倱倕倹倗​"

倰俻倥倸倒​倅俷​俱倷​倉倡倸俷​倝倒倩倸​倳倉​倛倹倝俷​倲倆俷​倓倗們​ ​倓倝​俴倝倒​俺倸倗俷​倰倗倕倢​倚倨倄倇倹倢倒​倴個​倎倓倹倝們​俱倡倊​俴倉​倝倧倸倉倶

"​俸倊​倱倕倹倗​"​ ​倰俻倥倸倒​倅俷​倎倩倄​俲倦倹倉

倇倨俱​俴倉​倛倡倉​們倢​們倝俷​倰俲倢

倳倉​倇倥倗倥​ ​俴倊​倰倎倕値俷​倘倡俱倄値值倚値倇倈値值​俱倣​倕倡俷​俴倸倝倒倶​ ​們倝倄​倄倡倊​倕俷